随着隐含波动率下滑，看涨比特币的押注增加

比特币（BTC）期权现在看起来很便宜，一些交易者正在利用这一点来加大看涨押注。期权是衍生品合约，赋予购买者在以后以预定价格购买或出售标的资产的权利。看涨期权赋予购买权，并允许交易者从价格上涨中获利或对冲价格上涨，而看跌期权则相反。

当隐含波动率（期权价格的关键决定因素之一）低于其长期平均水平或低于资产的已实现波动率时，交易者认为期权很便宜。隐含波动率是一年内标的资产价格预期变动的一个标准差范围，并且往往是均值回归的。已实现的波动性是已经发生的价格变动。

据场外机构称，比特币的隐含波动率（IV）随着上周美国现货 ETF 的推出而达到顶峰，并已降至实际波动率以下，从而刺激了周四北美交易时段对 45,000 美元和 46,000 美元看涨期权的需求。加密货币交易网络范式。

Paradigm 在 Telegram 广播中表示：“我们看到 2 月份 4.4 万美元跨式期权的大买家，以及一些在 4.5 万美元/4.6 万美元罢工中直接看涨买盘的买家，比特币的隐含波动率现在远低于实际波动率，因此看到 Paradigm 客户争取现货和波动率大幅反弹，我们并不感到惊讶。”

彻底看涨期权购买这个词意味着购买的看涨期权可能是独立交易，押注比特币价格再次波动，而不是复杂策略的一部分。自2023年初以来，比特币的价格和隐含波动率大多呈正相关。

跨式期权是一种非定向策略，涉及以相同的执行价格同时购买看涨期权和看跌期权。其目的是从隐含波动率的预期飙升以及由此导致的期权价格上涨中获利。

自 1 月 11 日 ETF 推出以来，比特币已下跌超过 15%，周四晚间价格一度跌破 41,000 美元。