突发跳水！原因找到了 “龙”“凤凰”题材股调整

今天早盘，A股一度跳水，10:40左右，三大指数集体拉升，跌幅收窄。截至上午收盘，上证指数下跌0.45%，深证成指下跌0.46%，创业板指下跌0.41%。逾2900只个股下跌。

早盘跳水的原因，可能有以下四个：

第一，隔夜美股大跳水，美联储主席鲍威尔最新表示，如果需要，美联储将进一步加息，以达到将通货膨胀降至2%的长期目标。鲍威尔称，美联储致力于实现足够紧缩的货币政策，但是目前仍未达到目标，如果进一步收紧货币政策变得合适，美联储“将毫不犹豫地”这样做。

第二，有不少网友在提A股的双11魔咒，不过最近两年的11月11日，上证指数都是大涨的。

第三，这两天，名字含“龙”“凤凰”的题材股，以赛力斯为代表的强趋势股，相继出现调整，赛力斯上午下跌7.14%，一度跌超9%，成交额为79.1亿元，居A股第一。场内活跃资金心态多少趋于防守。

第四，A股连续反弹，已来到前期平台下沿位置，在没有外力刺激下，遇阻回落也属正常。

其实综合第三点、第四点看，市场只是在化解短期反弹累积的压力和获利盘，支撑市场继续走好的大逻辑没变，这也是上午后来有资金愿意抄底的原因。

另外，上午创新药板块涨势不错，创新药板块走势一般与美债10年期利率呈负相关关系。而当地时间周四，鲍威尔讲话后，多个期限美债收益率反弹。这或说明市场并不认为长期利率转向。

医药股大反弹

今天上午，医药股迎来反弹，医药商业、创新药、生物疫苗等板块涨幅居前。

消息面上，11月9日，和黄医药公告称，其合作伙伴武田取得FRUZAQLA（呋喹替尼/fruquintinib）的美国食品药品监督管理局（FDA）批准用于治疗经治转移性结直肠癌。

有机构统计，这是第四款在美国成功上市的国产创新药产品，前三款分别为传奇生物的Carvykti、百济神州的泽布替尼以及最新获批的君实生物的特瑞普利单抗。

方正证券表示，国内药企自主研发的创新药国际化有望进入收获期，随着美国加息周期进入尾声和国内创新药国家医保谈判的催化，全面看多创新药板块。

中信建投表示，展望2024年，药店板块经营边际改善预期较强：1.消费力有望边际向好，叠加四类药品家庭库存影响逐步消退，用药需求有望持续释放；2.门诊统筹政策逐步明晰，单店增长边际改善预期较强；3.经营高基数影响边际减弱，药店增速或将逐季向好；4.估值进入历史低位，具备配置机会。

芯片股表现活跃

今天上午，芯片股逆市走强，存储芯片、先进封装、第三代半导体等板块涨幅居前。

消息面上，有两个催化剂：一是昨日晚间中芯国际披露三季报，今年第三季度，中芯国际资本支出环比增长约26%至153.1亿元，并将今年全年资本开支上调到75亿美元左右，同比提升约18%；二是11月9日，易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金发布公告称，旗下科创100ETF于11月8日正式成立，募集规模分别为5.53亿元、38.95亿元、10.59亿元，合计超55亿元。

有机构表示，从芯片产业链需求侧来看，PC与手机需求端回暖，第三季度安卓与苹果新机型陆续推出，国内手机出货量连续多周维持同比转正。下游人工智能产业对于算力的需求大增，芯片需求侧有望开辟新的增长空间。芯片行业周期一般是3-5年，目前下行的周期已逐渐接近尾声。预期今年底或者明年上半年有望迎来拐点进入下一个上行周期，上游半导体设备材料有望率先受益。