重要信号！基金重仓股排位大变化 这四大行业持仓增超百亿元 新能源股遭大减持

随着公募基金三季报披露收官，基金重仓股也随之浮出水面。

证券时报·数据宝统计，第三季度末共有2929股现身基金前十大重仓股名单。

分行业来看，7个行业基金重仓持股市值在千亿元以上，食品饮料行业持股市值最高，也是唯一一个基金持股市值超过4000亿元的行业，合计持股总市值达4068.34亿元，医药生物、电子、电力设备、计算机、非银金融、汽车行业的基金持股市值均超千亿元。

与半年报数据相比，第三季度中，16个行业的基金持股市值环比呈现增长，其中非银金融、食品饮料、银行、医药生物四个行业的基金持股市值均增长超过百亿元。从持有股票数量来看，第三季度中，电子、医药生物、基础化工行业的基金重仓个股数量呈现明显增长，均增长超30只。

何帅、曹名长、丘栋荣等一众明星基金经理都在三季度对医药板块进行了加配。在三季度报中，丘栋荣明确重点关注业务成长属性强的医药科技股以及需求增长有空间、供给有竞争优势的高性价比的医药制造行业。

公募基金重仓股排位变化

光储龙头跌出前十

从持股市值来看，公募基金三季度重仓股中，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、药明康德、迈瑞医疗、恒瑞医药、招商银行、山西汾酒、中国平安位列前十大重仓股。

贵州茅台继续稳坐公募基金重仓股首位的宝座，共有1734只公募基金持仓，比半年报增加151只基金。截至三季度末持股市值达到1478.99亿元；宁德时代紧随其后，持股市值为1028.24亿元，持股基金数达1451只。泸州老窖、五粮液、药明康德、迈瑞医疗的持仓市值均未超千亿元。

与二季度末相比，公募基金前十大重仓股名单有所变动，二季度末位列公募前十大重仓第7位的阳光电源跌出前十位的排名，排在第19位。阳光电源三季度末被基金持有2.38亿股，较二季度末减少了5612万股，在股价下跌的影响下，基金持有的市值降至212.69亿元，名列基金重仓股的第21位。前十位中，白酒股数量有所增加，除贵州茅台、泸州老窖、五粮液保持在前五位之外，山西汾酒进入前十阵营。三季度，基金持有山西汾酒1.29亿股，较二季度末增加2968.69万股，持股市值达308.59亿元。

招商银行、中国平安的基金持股市值排进前十，金山办公、中兴通讯的基金持股市值跌出前十，药明康德从二季度末公募重仓股末位提升至第五位。

多只新能源股遭到基金减持

从公募基金整体持仓看，13股在第三季度遭到基金减持超亿股。永泰能源的基金持股数量减少最大，减少3.21亿股。今年以来煤炭价格有所回落，企业业绩承压，市场行情表现平淡, 遭到机构投资者减仓。永泰能源三季报显示，公司主营收入219.79亿元，同比下降18.16%；归母净利润16.24亿元，同比上升5.35%；第三季度单季度归母净利润6.11亿元，同比下降20.74%。

值得关注的是，包含宁德时代、晶澳科技、阳光电源在内的多只新能源个股被基金大幅减仓。

晶科能源、宝新能源、晶澳科技在第三季度中均遭到基金减持超亿股。银华基金基金经理李晓星管理的银华心怡三季度大幅减仓新能源相关个股，德业股份、晶澳科技、锦浪科技等均退出该基金前十大重仓股。知名基金经理冯明远管理的信澳新能源产业在第三季度中减仓新能源，加仓电子行业个股，十大重仓股中的5只电子股的持股量出现大幅增加。

不过也有基金机构仍然继续坚守新能源。刘格菘旗下基金三季度坚守新能源持仓，未做大的结构调整。郑澄然的广发高端制造，其十大重仓股中，有9只新能源个股。

刘格菘在三季报中表示，全球比较优势制造业的定义中，新能源、汽车、电子等成长行业及公司在业绩增长以及对股东回报的贡献方面都有较好的表现。市场担忧的是高景气爆发后的增速回落和后续行业的竞争加剧，将对公司盈利能力带来负面影响。市场在经历极端情绪宣泄后终会回归理性。中长期来看，成长性标的的吸引力已经非常显著，他表示对持仓标的充满信心。

近期市场行情持续波动

四季度投资应该关注什么？

近日，博时基金投资决策委员会专职委员于善辉表示，四季度应适当均衡基础上的“顺周期+成长”两头杠铃配置，配置方向为“复苏预期+中特估高分红+产业趋势”三大主线。

首先，在复苏预期方面，围绕传统经济修复，关注石油石化、有色金属、煤炭、食品饮料等行业；围绕低估值成长方面，可以关注调整充分、中周期复苏的半导体/创新药等方向。

其次，中特估/高分红方向，一方面，中特估可结合分红，关注能源/金融/运营商/公用事业等方向；另一方面，中特估结合景气，关注数据要素/一带一路/先进制造等。

最后，在产业趋势方向，一方面，AI方面微观结构与性价比改善，关注应用端的创新进展；另一方面，主题投资活跃度仍高，关注人形机器人/卫星通信等领域的主题投资机会。