渤海证券因违规遭证监会立案，IPO前景蒙阴影

渤海证券近日遭证监会立案，起因涉嫌财务顾问业务违规。尽管公司回应称经营正常，不影响偿债能力，但其IPO之路或添波折。作为拟上市券商，渤海证券正在上交所主板排队，自2016年起筹备上市，已历经多次阻碍。一旦处罚落地，IPO进程可能再受阻。目前，还有开源证券等5家券商处于上市阶段，均显示中止审查。

渤海证券以天津为根基，业务涵盖经纪、投行等多个领域，尤其在地产项目的财务顾问业务上表现突出。2019年至2022年上半年，财务顾问净收入分别为4.37亿元、6692.02万元、2051.26万元和3618.01万元。然而，部分相关项目如20西苑01和20西苑03涉及的西苑国投，已被列为被执行人，金额达3.51亿元。2023年，公司年营收和利润分别为21.01亿元和6.67亿元，自营业务贡献最大。

高管层的动荡也引起关注。过去三年，渤海证券换了三位总裁，最新变动包括债券销售交易部总经理离职，资管公司总经理职位调整。业内人士指出，频繁的人事更迭可能影响公司决策稳定性和经营效率。目前，公司由徐克非担任总裁，团队共11位高管。