特斯拉“神车”上海焕新 产业链公司争相驶入磷酸锰铁锂赛道

全球迄今最畅销纯电动车型6年来首次更新。9月1日，特斯拉中国宣布，特斯拉Model 3焕新版于中国市场开启预售。作为特斯拉全球核心生产基地的上海超级工厂产线调试此前已基本完成，将承担Model 3焕新版产能爬升重任，新车预计将于2023年第四季度交付。

上海证券报记者近日采访获悉，被业内誉为“神车”的特斯拉Model 3焕新版将在新能源化和智能化方面进行一系列变革，包括新型磷酸锰铁锂电池有望搭载在新款Model 3高性能版新车上，同时移除激光雷达，践行“纯视觉路线”，对于上述重大变化，产业链相关上市公司等国内外企业近期已经开始作出应对。

上海工厂承担新车产能爬升重任

特斯拉中国有关人士告诉记者，特斯拉Model 3焕新版将带来数十处新增与升级的配置，“25.99万元起的售价，低于BBA（奔驰、宝马、奥迪）同级别车型，预计将进一步推动智能绿色出行走进千家万户。”

业内专家认为，Model 3是特斯拉推出的首款面向普通大众的车型，也是其迈向规模化和全球化的关键。Model 3的一路发展见证了特斯拉的崛起。2020年，在上海浦东临港，特斯拉首座海外超级工厂投产，帮助特斯拉在这一年的全球销量提升至50万辆。2020年10月，搭载宁德时代磷酸铁锂电池的Model 3下线。同期，特斯拉在上海工厂的供应链国产化率达到84%。

上海工厂规模的迅速扩大，以及中国供应链和生产端的成本优势，让上海超级工厂成为覆盖亚洲、欧洲、大洋洲等地区市场的特斯拉出口中心，也让中国市场的Model 3车型成为特斯拉车型的全球价格洼地。

截至2023年二季度末，Model 3在全球已累计销售205.8万辆，占特斯拉历史累计汽车销量（454万辆）的近半壁江山，是全球最畅销的单一电动车车型。乘联会数据显示，2023年7月，特斯拉中国销量为6.43万辆，其中Model 3销量为2.03万辆。今年1至7月，特斯拉中国累计销量为54.08万辆，同比增长67.5%。此外，上海超级工厂Model 3车型生产线还承担了特斯拉出口欧洲等海外市场的重任。

特斯拉CEO埃隆·马斯克在二季度财报电话会上表示，特斯拉2023年第三季度的产量将较第二季度略有下降，主要是由于包括上海超级工厂在内的特斯拉各工厂都在进行升级。有接近特斯拉的人士透露，在安装并调试完成一体化压铸机等设备后，上海工厂产线将承担新车生产重任，对特斯拉Model 3的全球产能爬升至关重要。

磷酸锰铁锂电池产业链布局加速

出乎市场意料，善于打价格战的特斯拉此番新车价格不降反升。本次Model 3后轮驱动焕新版起售价为25.99万元至29.59万元，较老车型价格提高2.8万元。性能上，Model 3长续航全轮驱动焕新版拥有713公里（CLTC预估值）最高续航，适合长途自驾。

“后轮驱动版用的还是磷酸铁锂电池，长续航版用的是三元锂电池，而后续要推出的高性能版会用磷酸锰铁锂电池。”有资深汽车行业分析师对记者说，磷酸铁锂电池的技术发展此前已经成熟，其核心优势是价格低廉、较高的安全性能和循环性能，而劣势在于低温性能差、能量密度低。

磷酸锰铁锂电池属于磷酸铁锂与磷酸锰锂的混合产物，行业普遍认为，磷酸锰铁锂电池能够保留磷酸铁锂电池的高热稳定性、成本低等优点，还能借助锰材料增加电池电压，弥补磷酸铁锂能量密度低的短板。从数据上看，磷酸锰铁锂电池可以较磷酸铁锂电池的能量密度提升15%左右，因此也被称作“磷酸铁锂的升级版”。

作为特斯拉电池的主要供应商，宁德时代董事长曾毓群称，通过材料体系创新，宁德时代推出了M3P电池，M3P电池基于铁锂电池又不是铁锂，保持了磷酸铁锂高安全、长寿命的特点，电芯能量密度提升了20%，非常具有竞争力。有业内人士表示，虽然宁德时代并未承认M3P电池就是磷酸锰铁锂，但两者的技术构型较为一致，不同的是，宁德时代为自家的磷酸锰铁锂电池添加了其他正极材料。

近日，华为与奇瑞合作新能源车型已通过工业和信息化部申报，有消息称新车将采用宁德时代M3P电池。

除了宁德时代，国内多家产业链公司也积极布局磷酸锰铁锂赛道。国轩高科基于磷酸锰铁锂体系推出了L600启晨电池，亿纬锂能、比亚迪等在加速研发锰铁锂电池。

容百科技8月27日公告，公司预计第三季度经营状况良好，同环比均实现了大幅增长；公司将启动磷酸锰铁锂的全球发展战略。湖南裕能8月10日公告，拟定增募资不超过65亿元，用于年产32万吨磷酸锰铁锂等项目。

德方纳米7月介绍，公司磷酸锰铁锂产品已具备批量化生产能力，已建成11万吨的产能，产能规模领先，产线已经完成调试。欣旺达7月也介绍，公司磷酸锰铁锂电芯产品能量密度可达到235Wh/kg，处于行业前列，目前已得到客户认可，正在进行产业化开发工作。

中金公司研报分析，在全球锂电需求高增、行业产能加速落地、产业链加码国际化的背景下，磷酸锰铁锂等新技术领先或者具有国际化先发布局优势的正极材料企业有望迎来阿尔法成长机遇。

激光雷达技术面临新挑战

几家欢喜几家忧。此次Model 3新款车型变革的另一大特点是特斯拉将激光雷达移除，走“纯视觉”感知技术路线。对于智能驾驶感知层配置，业内有两大路线：一是摄像头主导方案，感知系统由摄像头主导+毫米波雷达组成，轻感知重算法；二是激光雷达主导方案，感知系统由激光雷达主导+摄像头+毫米波雷达组成，重感知轻算法。

马斯克此前表示，对于智能汽车而言，雷达是一种过时技术，不适合自动驾驶。特斯拉的目标是实现纯视觉的自动驾驶。2022年10月，特斯拉在海外已经拿掉搭载在Model 3、Model Y上的12颗超声波雷达，将完全依靠自身8个摄像头实现高级辅助驾驶。2023年3月，工业和信息化部发布新一批《道路机动车辆生产企业及产品公告》信息显示，新版国产Model Y车型变更为“无雷达”的自动驾驶方案，也就是与之前海外Model Y同样的纯视觉解决方案。

激光雷达生产企业正面临挑战。全球汽车零部件巨头博世日前宣布放弃开发自动驾驶激光雷达，博世有关负责人表示，考虑到技术的复杂性和上市时间，博世决定不再对激光雷达传感器的硬件开发投入任何额外资源。与此同时，博世计划将技术与资金转向其他传感器技术。维科精密日前表示，公司与博世合作研发的毫米波及激光雷达清洗阀产品目前尚未量产。

另一家国际汽车零部件巨头采埃孚此前也退出了激光雷达赛道。采埃孚曾投资1亿美元参股激光雷达行业重要公司Ibeo，但随着Ibeo申请破产，采埃孚放弃了激光雷达业务。

中信证券研报认为，生产中低端车型的车企在目前的汽车价格战下，为保销量和份额，或不得不牺牲一部分智能化配置，自研能力较强的智能车企业可能将进一步跟进特斯拉的“纯视觉路线”。

不过，激光雷达也并未被车企完全抛弃。8月9日，比亚迪第500万辆新能源汽车在深圳下线，该车为比亚迪旗下腾势品牌N7车型，也是比亚迪车系中首款上市的搭载激光雷达的车型。按照比亚迪公开的计划，2023年下半年将有多款搭载激光雷达的车型上市，包括搭载3颗激光雷达的仰望U8豪华版，以及“方程豹”首款量产车型“豹5”。