千亿巨头大幅加仓！9只个股持仓市值超1亿美元

国内规模最大私募之一景林资产的最新美股持仓浮出水面！

据美国证券交易委员会（SEC）披露，千亿私募景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）递交了截至2023年12月31日的美股持仓报告（13F报告）。截至2023年年末，景林资产整体美股持仓规模达28亿美元（按最新汇价，规模超200亿元人民币），较2023年第三季度末的25.5亿美元增加近10%。重点持股方面，景林资产小幅减仓了2023年股价接近翻倍的拼多多，但仍维持该股为第一大重仓股；同时大幅增仓了网易、富途控股；此外，景林对于微软118万股的“持筹”保持不变，但清仓了东南亚“小腾讯”Sea。

9只个股持仓市值超1亿美元

13F报告显示，截至2023年年末，景林资产美股持仓前十大重仓股依次为:拼多多、微软、Meta（脸书母公司）、网易、中通快递、谷歌、新东方教育、送餐平台Doordash、富途控股和满帮集团。其中，前九大重仓股的持股市值（截至2023年年末）均超过1亿美元。而在2023年第三季度末时，景林美股投资的前十大重仓股则依次是：拼多多、Meta、微软、网易、中通快递、家电品牌SharkNinja、新东方、谷歌、Doordash、富途控股。

对比来看，景林2023年第四季度对当季股价大幅上涨的SharkNinja进行了清仓，并加仓了网易和富途控股。而从景林2023年末更详细的美股组合明细信息来看，该千亿私募还一举清仓了东南亚“小腾讯”Sea。与此同时，景林在2023年末其他持股市值较大的美股品种还包括：英伟达、BOSS直聘、特斯拉、爱奇艺等个股。

此外，纵观2023年景林的美股持仓变化，业内人士表示，该机构在拼多多、微软、Meta等个股上“收获颇丰”；在网易、SharkNinja等个股上大概率也实现了不错的投资回报。另一方面，深究景林部分重仓股的基本面表现来看，其加仓的网易、富途控股，在2023年前三季度均实现了较快的营收和净利润增长。

另据渠道机构人士透露，2023年全年，景林资产境内的多只私募产品，凭借对英伟达、国内电信运营商等个股的重仓集中买入和持有，曾收获国内头部私募显著领先的投资收益。另一方面，受市场环境等因素影响，第三方机构朝阳永续的最新监测数据显示，今年1月份景林资产旗下私募产品的平均收益率也“小幅告负”，平均亏损幅度接近6个百分点。

此前预期2024年市场将有“双击”机会

景林资产总经理、合伙人、基金经理高云程在2024年开年之际对2024年权益市场发布展望观点表示，在各种预期处于低位的情况下，2024年A股等权益市场将是“收益远大于风险的一年”。市场将有业绩、估值（向上）的“双击”机会。

高云程认为，2023年几乎所有行业的发展都遵循了一个规律：先是出现新产品新服务，接着需求推着供给端快速增长，然后供给侧过快发展逐步超越阶段性需求，再到产品价格下降和估值下移。这个规律在曾经的移动通信、互联网以及现在的光伏和电动车产业链都先后发生。

此外，记者也从渠道人士处最新了解到，景林资产近日再度表示，尽管开年以来A股市场波动加剧，但中国资产的估值具备明显吸引力。特别是横向对比来看，中国股票的估值明显处于不合理位置，未来中国资产有望实现均值回归。