大的在路上,RWA能否接力下一棒财富密码?
作者: 投资币 时间: 2024-11-01 20:04 阅读: 965
2024 年第三季度 – RWAs 观察名单
首先是数字黄金,现在是代币化和现实世界资产(RWAs)。
贝莱德的总体规划正在我们眼前展开。
随着可能在七月推出的$ETHETF,RWAs 会是下一个爆发的领域吗?
加密货币中的新叙事:
在所有人都热议$ETHETF 时,一个更大的趋势正在悄然兴起:金融资产的代币化。
贝莱德的 CEO Larry Fink 认为代币化将是「市场的下一代」。
为什么选择代币化?
代币化利用区块链克服传统资产的限制,它为所有资本水平打开了流动性和投资机会。
以下是关键优势概述:
增长潜力:
机会有多大?
专家预测,到 2030 年,代币化市场可能达到 10 万亿美元。
作为对比,目前 $BTC 的市值大约是这个数值的十分之一。
(致谢@21co__)
我们处于早期阶段吗?
是的,我们可能处于早期阶段。
这不仅仅是关于加密货币;还涉及股票、债券和房地产。
RWAs 仍然相对未开发,预计在 2024/2025 年会有许多催化剂出现。
(致谢@QwQiao)
RWAs 的机会:
现实世界资产(RWAs)是代币化运动中最热门的领域。
从 1 月 1 日到 5 月 31 日,许多 RWA 领军项目的夏普比率优于 $BTC。
更高的夏普比率表明更优越的「风险调整后」回报。
(致谢@Cointelegraph)
RWA 行业概述:
@BinanceResearch确定了 RWA 创新的两个关键领域:
a. RWA Rails – 提供 RWAs 的监管和运营轨道的项目。
b. 代币化资产提供商 – 专注于创建和满足 RWAs 需求。
(致谢@binanceresearch)
RWA 区块链:
区块链是 RWA 行业的支柱。
例如 Mantra 和 Polymesh 就是专门为此目的设计的。
(致谢@binanceresearch)
公共市场与私人市场:
大多数平台优先考虑公共市场,但真正的机会在于私人市场。
它们拥有比公共市场多 2.5 倍的股权和 32 倍的 RWAs。
(致谢@BainandCompany)
黑马 RWA 链:
$DUSK独特地解决了私人市场的问题,融合了隐私和合规性,以确保私人 RWAs 的链上安全交易。
我们在六月的 Crypto, Distilled Pro 中报道过 $DUSK。赶紧查看。
国债:
代币化国债,包括固定收益产品和收益型代币,需求激增。
市场最近突破了 15 亿美元,而 2023 年 1 月仅为 1.14 亿美元。
(致谢@binanceresearch)
贝莱德的主导地位:
传统金融巨头主导链上国债市场,目前,贝莱德以其$BUIDL基金在市场上领先,拥有近 20 亿美元的总锁仓价值(TVL)。
(致谢@rwa_xyz)
Ondo Finance:
在加密货币领域,$ONDO表现突出,今年以来总锁仓价值(TVL)增长了两倍多。
Ondo Finance 还持有贝莱德的代币化基金$BUIDL的股份。
目前尚不清楚$ONDO的估值中有多少是由治理驱动的,多少是由投机驱动的。
(致谢@DefiLlama)
信贷:
RWA(现实世界资产)领域的另一个关键方向是去中心化信贷项目。
这些项目将链上投资者与现实世界的私人信贷连接起来,领导者包括$MPL和$CFG。
(致谢@binanceresearch)
Maple Finance – 基本面提升:
截至 6 月 13 日,$MPL表现突出:
- 30 天内 TVL/MC 比率增长 108%
- 90 天内费用增长 208%
- 7 天内交易量增长 196%
- 30 天内代币持有者数量增长 5.61%
(致谢@dyorcryptoapp)
房地产:
作为全球最大的资产类别,房地产正在被分割和代币化。
然而,这个领域仍然相当早期。
(致谢@binanceresearch)
主要风险:
尽管看好 RWA 的前景,但该领域仍需应对几个关键风险:
- 许多监管障碍和瓶颈。
- 价值累积到治理代币似乎较弱。
- 政府区块链作为竞争对手。
- 缺乏标准化和低流动性。
- 安全漏洞。
总结:
- 代币化是一个 10 万亿美元的机会。
- 以太坊 ETF 推出后,RWA 可能会爆发。
- 传统金融巨头正在将资产上链。
- 关键方向:国债、信贷、房地产。
- 私人 RWA 仍然基本未开发。
- 监管和较差的价值累积是大风险。